招商证券-电力设备及新能源职业动力电池及电气系统系列陈述（120）：六氟价格加快上涨涨势有望穿越冷季-251012
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7月7日开盘，A股电力、造纸、中船系等板块走高。其中，华银电力5天4板，韶能股份2连板，新中港、深南电A、西昌电力纷纷高开。
在消息面上，7月3日，韶能股份发布了重要的公告称，公司拟向特定对象发行A股股票，发行对象为韶关市金财投资集团有限公司，募集资金总额不超过4亿元，用于补充流动资金。公司向特定对象发行股票完成后，控制股权的人变更为工业资产与金财投资，实际控制人将变更为韶关市人民政府国有资产监督管理委员会。
华银电力开盘涨停，截止至发稿报6.70元/股，涨幅10.02%。需要我们来关注的是，华银电力近5个交易日已斩获4个涨停板。据华银电力此前公告，经公司财务部门初步测算，受发电量增加和燃料成本下降等因素影响，预计2025年半年度实现归属于母企业所有者的纯利润是1.8亿元至2.2亿元（未经审计），与上年同期相比将增加1.75亿元至2.15亿元。
华银电力2025年一季报显示，公司主要经营收入为23.07亿元，同比上升5.06%；归母纯利润是7567.49万元，同比上升894.61%；扣非纯利润是7375.62万元，同比上升1461.47%。
中央气象台7月7日6时继续发布高温黄色预警：预计7月7日白天，华北南部、黄淮、江淮、江汉、江南大部、重庆东部、华南大部以及新疆南疆盆地和吐鲁番等地有35℃以上的高温天气，其中，新疆南疆盆地和吐鲁番、河南大部、山东中西部、安徽、江苏、湖北大部、湖南东部和北部、江西、福建南部等地部分地区最高气温37℃至39℃，新疆吐鲁番盆地、山东西南部等地局地可达40℃以上。
统计多个方面数据显示，7月4日，全国电力负荷创出历史上最新的记录。7月4日，全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，较6月底上升约2亿千瓦，较去年同期增长接近1.5亿千瓦。其中，华东电网负荷达4.22亿千瓦，空调负荷占比约37%。
多个方面数据显示，今年“6·18”近345个防晒衣品牌成交破千万，近3090个品牌成交破百万。此外，约有1088个品牌成交同比超过500%。
“义乌·中国小商品指数”发布的数据显示，我国防晒服配市场正在加速扩张，2024年我国防晒服配市场规模超800亿元，预计2027年将达1000亿元。这一曾被视为“边缘品类”的防晒产品正在向主流爆品的千亿级市场跃升。
上海证券表示，截至6月30日，第三代主流制冷剂R32在华东地区的市场价为52500元/吨，月涨幅为4%，涨幅超过R22、R125等制冷剂。国信证券表示，受夏季高温天气驱动，制冷剂消费即将进入传统旺季，在低库存背景下交易活跃度逐步提升。
据数据宝统计，A股电力、制冷、防晒三大板块相关概念（以下统称高温概念）公司共有126家，今年6月以来，126家公司股票价格平均涨幅达到4.49%，超过同期沪指的涨幅3.73%。其中，电力公司股票价格平均涨幅4.25%，制冷公司股票价格平均涨幅4.93%，防晒公司股票价格平均涨幅接近7%。
数据显示，在上述高温概念公司中，21家公司股票价格6月以来涨幅均超过10%，协鑫能科、玉马科技、华银电力3家公司股票价格涨幅位居前三，6月以来涨幅均超过30%。
协鑫能科6月以来涨幅接近75%。2024年，公司参与市场化交易服务电量270.57亿千瓦时；同时，公司全方面开展绿电、绿证交易、碳资产管理、碳中和认证等能源交易服务，绿电交易4.42亿千瓦时，国内国际绿证对应电量合计12.24亿千瓦时。
玉马科技6月以来涨幅超过35%，公司涉及露营经济，基本的产品包括遮光面料、可调光面料和阳光面料三大类近千个品种。公司生产的遮阳面料可用于户外帐篷、遮阳伞等旅游休闲用品原材料。截至7月7日发稿，玉马科技涨幅8.63%。
冰山冷热6月以来涨幅接近30%。公司是一家拥有多年历史的大型混合所有制公司集团，是中国制冷空调行业的领军企业，掌握主要制冷核心技术。
中信建投证券觉得，每年的6月至9月，我国多地因气温攀升而进入用电高峰期，供需偏紧大概率催化新一轮电力板块的行情。同时，根据历史数据回溯，气温变化与空调销量显著正相关。受“热穹顶”效应和全球变暖趋势影响，北半球出现极端高温天气，按历史经验有望大幅拉动空调内、外销量提升。同时，新一轮的限额式国补资金将陆续到位，有望接力刺激国内需求释放，夏季空调需求整体向好。
